四月中旬《证券发行与承销》证券从业资格考试冲刺测试卷（含答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、以下属于外部信用增级的是()O A、备用信用证B、资产支持证券分层结构C、现金抵押账户D、超额抵押【参考答案】：A【解析】信用增级是指在信贷资产证券化交易结构中通过合同安排所提供的信用保护。外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。2、关于任意公积金，下列说法正确的是（）。A、任意公积金的提取是由总经理决定的B、任意公积金应从未分配利润中提取C、任意公积金的提取必须经股东大会决议D、《公司法》规定，任意公积金至少要占税后利润的5%【参考答案】：C 3、发行和辅导是由具有（）资格的证券公司担任辅导机构，对拟发行股票的股份有限公司进行规范化培训、辅导与监督。A、承销商B、主承销商C、主副承销商D、副承销商【参考答案】：B 4、下列关于当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份的情形的说法不正确的是（）。A、经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30%B、在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起6个月后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的3%C、在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位D、因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%【参考答案】：B 5、中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则特征，选择以（）作为我国混合资本工具的主要形式。A、场外交易的企业债券B、凭证式国债C、银行间市场发行的债券D、交易所市场发行的债券【参考答案】：C 6、下列关于《证券法》的表述，正确的是（）。A、起草工作始于1991年B、起草工作始于1992年C、其所指的狭义的证券仅指财物证券D、其所指的狭义的证券仅指货币证券【参考答案】：B【解析】《证券法》是新中国成立以来第一部按国际惯例、由国家最高立法机构组织而非由政府某个部门组织起草的经济法。《证券法》起草工作始于1992年。广义的证券一般指财物证券(如货运单、提单等)，货币证券(如支票、汇票、本票等)和资本证券(如股票、公司债券、投资基金份额等)。狭义的证券仅指责本证券。7、评定无形资产的重估价值，如果是自创的或者自身拥有的无形资产，应根据（）评估。A、其形成时发生的实际成本B、购人成本以及该项资产具备的获利能力C、该项资产具有的获利能力D、其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力【参考答案】：D【解析】对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值：①外购的无形资产，根据购八成本以及该顷资产具备的获利能办；②自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力；③自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能办。8、上市公司非公开发行新股是指（）。A、上市公司向不特定对象发行新股B、上市公司向特定对象发行新股C、向原股东配售股份D、向不特定对象公开募集股份【参考答案】：B【解析】本题考查上市公司非公开发行新股的概念。9、上市公司发行新股决议（）年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请（）表决。A、1，股东大会B、2，股东大会C、1，董事会D、2，董事会【参考答案】：A【解析】上市公司发行新股决议1年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请股东大会表决。10、首次公开发行并上市的股份有限公司最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币（）万元。A、3000 B、4000 C、5000 D、6000【参考答案】：C【解析】首次公开发行并上市的股份有限公司最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。11、公司内部自有资金的特点是（）。A、公司内部自有资金是公司最稳妥、最有保障的资金来源B、一般有比较严格的手续，对资金的期限及用途也有一定的限制C、一般来说，公司内部自有资金的数量巨大，靠自身筹资往往得心应手D、是公司最主要的资金来源【参考答案】：A【解析】公司收购的融资方案中，公司内部自有资金是公司最稳妥、最有保障的资金来源，一般来说，公司内部的自有资金的数量都较有限，即使实力相对雄厚的大公司，由于收购所需资金数量巨大，仅靠自身筹资往往也显得力不从心。12、凭证式国债是一种（）的债券。A、不可上市流通的储蓄型B、可上市流通的储蓄型C、不可上市流通的投资型D、可上市流通的投资型【参考答案】：A 13、因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人取得被收购公司的股份达到（），投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。A、5%及之后变动5%的B、15%及之后变动15%的C、5%及之后变动15%的D、15%及之后变动5%的【参考答案】：A【解析】因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人取得被收购公司的股份达到5％及之后变动5％的，投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起2个工作日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。14、（）的发起人以经营性的业务和资产出资组建拟发行上市公司，业务和资产完整投入拟发行上市公司。A、2个B、5个C、2个及2个以上D、5个及5个以上【参考答案】：C【解析】掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P78。15、根据《上市公司收购管理办法》的规定，收购人的收购行为完成后，其持有的被收购公司的股份在（）内不得转让。A、10个月B、18个月C、6个月D、12个月【参考答案】：D【解析】考点：熟悉上市公司收购共性问题审核意见关注要点。见教材第十一章第二节，P443。16、（）是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。A、招股公告B、招股说明书C、招股意向书D、招股发行书【参考答案】：B 17、通过证券交易所的证券交易，投资者持有发行人已发行的可转换公司债券达到（）%时，应在该事实发生之日起三日内，向中国证监会、证券交易所书面报告，通知发行人并予以公告；在上述规定的期限内，不得再买卖该发行人的可转换公司债券，也不得买卖该发行人的股票。A、10 B、15 C、5 D、20【参考答案】：D【解析】熟悉可转换公司债券的披露要求。18、上市公司新股发行申请文件中，单独适用于增发的文件不包括（）。A、发行公告B、主承销商承诺函C、发行人承诺函D、盈利预测报告【参考答案】：D【解析】单独适用于增发的文件不包括盈利预测报告。19、上市公司发行新股时的《招股说明书》中发行人应披露最近（）年内募集资金运用的基本情况。A、2 B、3 C、4 D、5【参考答案】：D 20、发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币（），有限责任公司的净资产不低于人民币（）。A、3000万元，6000万元B、6000万元，3000万元C、6000万元，6000万元D、3000万元，3000万元【参考答案】：A 21、持有可转换公司债券的投资者，若其持有的可转换公司债券全部转为股本与其持有的该公司的股份的合计数，占公司已发行的股份与全部可转换公司债券转为股本的合计数达（）%以上，以后每增加或减少1%，该投资者应按中国证监会的有关规定履行信息披露义务。A、10 B、15 C、5 D、7【参考答案】：A 22、分离交易的可转换公司债券的期限（）。A、最短为1年，无最长期限限制B、最短为1年，最长期限为6年C、最短为2年，无最长期限限制D、最短为2年，最长期限为6年【参考答案】：A【解析】考查可转换公司债券的期限要求。可转换公司债券的最短期限为l年，最长期限为6年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为l年，无最长期限限制。23、公司债券进入银行间债券市场交易流通的条件之一是，单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的（）。A、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：C【解析】单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30%。24、根据规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、1 B、2 C、3 D、4【参考答案】：C【解析】根据2009年4月14日修改后的《证券发行上市保荐业务管理办法》第36条规定。首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。25、资产评估报告书必须由（）。A、资产评估委托方独立撰写B、资产评估机构独立撰写C、资产评估机构和资产评估委托方共同撰写D、政府主管部门撰写【参考答案】：B 26、拟发行公司在刊登招股说明书的（），应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书与招股说明书(封卷稿)之间是否存在差异，保荐人及相关中介机构应出具声明和承诺。A、后1个工作日B、前1个工作日C、前2个工作日D、后2个工作日【参考答案】：B【解析】拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的前1个工作日，应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书(封卷稿)之间是否存在差异，保荐机构(主承销商)及相关专业中介机构应出具声明和承诺。27、申请在创业板上市的发行人，需满足最近（）主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。A、6个月内B、12个月内C、18个月内D、24个月内【参考答案】：D【解析】掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五章第五节，P184。28、证券公司申请取得股票承销商的资格，在净资产方面应该满足的条件时净资产不于人民币（）万元。A、5000 B、1000 C、3000 D、10000【参考答案】：A 29、目前，凭证式国债发行完全采用（），记账式国债发行完全采用（）。A、承购包销方式，公开招标方式B、承购包销方式，承购包销方式C、公开招标方式，承购包销方式D、公开招标方式，公开招标方式【参考答案】：A 30、辅导对象聘请的辅导结构应是（）。A、咨询公司B、具有保荐资格的证券机构以及其他经有关部门认定的机构C、证券公司D、培训公司【参考答案】：B 31、公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足（）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。A、10 B、20 C、50 D、100【参考答案】：C 32、发行人申请文件，初次报送应提交（）。A、原件两份，复印件两份B、原件一份，复印件两份C、原件一份，复印件一份D、原件一份，复印件三份【参考答案】：D【解析】证监会规定，申请文件初次报送应提交原件一份，复印件三份。33、上市公司股东申请发行可交换公司债券的，公司最近1期末的净资产不得少于人民币（）亿元。A、1 B、3 C、5 D、10【参考答案】：B 34、内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为（）万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少（）。A、3000；20%B、3000；25%C、5000；20%D、5000；25%【参考答案】：D【解析】根据香港联合证券交易所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司应满足的公众持股市值和待股量要求，新申请人预期证券上市时，由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少25%。35、中国证监会在初审过程中，就发行人的募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理的规定征求（）的意见。A、注册地省级人民政府B、财政部C、国家发展和改革委员会D、国资委【参考答案】：C【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P132。36、股份有限公司的登记机关为（）。A、市级以上工商行政管理部门B、国务院C、省级以上工商行政管理部门D、国务院授权部门【参考答案】：C 37、根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价人股，经评估作价后，界定为（）。A、国家法人股B、国有股C、国有法人股D、国家股【参考答案】：D 38、公司于上市时市值不低于（）亿港元，且最近1个经审计财政年度收入至少（）亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利和市值的要求。A、40，5 B、30，3 C、20，3 D、30，5【参考答案】：A 39、审计全过程的中间环节是（）。A、审计回顾阶段B、计划阶段C、实施审计阶段D、审计完成阶段【参考答案】：C 40、股份有限公司增加资本是指股份有限公司依照法定程序增加公司的（）。A、注册资本B、税后利润C、股份总数D、所有者权益【参考答案】：C 41、根据相关规定，企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一是财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超其净资产总额的（），发行金融债券后，资本充足率不低于10%。A、100%B、80%C、70%D、90%【参考答案】：A【解析】根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》和《q-国银监会关于企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知》，企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一是：财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%。42、上市公司申请发行新股，最近（）个月内不存在违规对外提供担保的行为。A、6 B、10 C、12 D、20【参考答案】：C【解析】上市公司申请发行新股，最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。43、采取协议收购方式的，收购人可以依照法律、行政法规的规定同被收购公司的（）以协议的方式进行股权转让。A、股东大会B、董事会C、管理层D、股东【参考答案】：D 44、公开发行证券并在主板上市，发行人在持续督导期间出现当年营业利润比上年下滑（）以上，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。A、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：D【解析】掌握保荐制度。见教材第四章第一节，P109。45、某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为10月30日，当年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股收益为（）万元。A、0.5 B、0.45 C、0.3 D、0.4【参考答案】：D【解析】全面摊薄法=净利润/新股本+发行前股本=6400/12000+4000=0.4。46、修订后的《公司法》和《证券法》已于2005年10月27日经十届全国人大常委会第十八次会议通过，于（）起施行。A、2005年1o月27日B、2005年12月27日C、2006年1月1日D、2006年3月1日【参考答案】：C 47、国际推介的对象主要是（）。A、个人投资者B、机构投资者C、政府机构D、监管部门【参考答案】：B 48、在各种融资方式中，收购公司一般最后才选择（）。A、公司内部自有资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资【参考答案】：C 49、中小企业板块是在（）中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。A、深圳证券交易所B股市场B、深圳证券交易所主板市场C、上海证券交易所B股市场D、上海证券交易所主板市场【参考答案】：B【解析】中小企业板块是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场完全相同。50、保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在1年以内的，折算比例为（）；剩余年限在1年以上(含1年)2年以内的，折算比例为（）。A、60%、80%B、70%、60%C、80%、70%D、80%、60%【参考答案】：D【解析】剩余年限在1年以内的，折算比例为80%；剩余年限在1年以上(含1年)2年以内的，折算比例为60%；剩余年限在2年以上(含2年)3年以内的，折算比例为40%；剩余年限在3年以上(含3年)4年以内的，折算比例为20%；剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例为0。51、推行股票、转债发行核准制的重要基础是（）。A、中介机构尽职调查B、中介机构自律C、中介机构信息披露D、中国证监会的监督【参考答案】：A【解析】熟悉核准制的特点。见教材第一章第四节，P26。52、证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐业务的，其净资本最低限额为人民币（）。A、2000万元B、5000万元C、1亿元D、5亿元【参考答案】：D【解析】证券公司经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1、亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为5亿元。53、有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的股份总额应当相等于公司的（）。A、总资产额B、净资产额C、总股本D、利润总额【参考答案】：B 54、在招股说明书中，发行人应披露其发起人(应追溯至实际控制人)的基本情况，主要包括（）。A、发行人股本结构的历次变动情况B、所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况C、外资股份(若有)持有人的有关情况D、发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革【参考答案】：B【解析】主要包括所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况。55、根据规定，要成为管理层股东，至少控制（）的投票权。A、3%B、5%C、10%D、15%【参考答案】：B【解析】成为管理层股东需要满足两个条件：(1)控制5%或以上的投票权；(2)能对管理层作出指令或发挥影响力。56、市盈率是指（）之间的比率。A、股票市价与每股股息B、股票市价与每股净资产C、股票市价与每股收益D、股票股息与每股收益【参考答案】：C 57、无条件回售是一种无特别原因而进行的回售，通常是固定回售时间，一般在可转换公司债券偿还期的后（）或一半进行。A、1/3 B、2/3 C、1/4 D、3/4【参考答案】：C 58、沪市上网发行资金申购的时间一般为（）个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A、1 B、2 C、3 D、4【参考答案】：D 59、向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于（）。A、不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价B、不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D、不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价【参考答案】：C 60、单独或者合计持有公司（）以上股份的股东，可以在股东大会召开（）日前提出临时提案并书面提交董事会。A、3%；10 B、5%；20 C、5%；10 D、3%；20【参考答案】：A【解析】《公司法》第一百零三条赋予持有一定股份的股东临时提案权：单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、保荐机构在持续督导阶段，应当针对发行人的具体情况承担以下（）工作。A、督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度B、督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度C、督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见D、持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事【参考答案】：A,B,C,D 2、根据有关规定，下列各项中，属于不得在上市公司担任独立董事的情形的是（）。A、某上市公司的股本总额为20000万股，甲持有2万股B、某上市公司前10名股东中的自然人股东的直系亲属C、为某上市公司的附属企业提供财务服务的人员D、为间接持有某上市公司已发行股份8%以上股东单位的工作人员E、某上市公司前15名股东中的自然人股东的直系亲属【参考答案】：B,C,D 3、股份有限公司股东的义务主要有（）。A、遵守法律、行政法规和公司章程B、除法律、法规规定的情形外，不得退股C、公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担赔偿责任D、依其所认购的股份和入股方式缴纳股金【参考答案】：A,B,D【解析】除ABD三硕外，股份有限公司股东的义务还包括不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任；公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任．逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。4、在上市公告书中，董事会应承诺今后（）。A、公司没有无记录的负债B、及时公开澄清可能产生误导性影响的消息C、真实准确地公布定期报告D、真实准确地披露重大信息【参考答案】：B,C,D 5、律师在对股份制改组进行法律审查时，应对（）等方面进行审核验证，从而独立地做出法律评价。A、发行人的申请文件是否齐全B、是否符合审批的程序C、是否得到充分的授权D、是否满足法律规定的实质要件E、法律障碍是否排除【参考答案】：A,B,C,D,E 6、发行金融债券所筹集的资金主要用于（）。A、发放特种贷款B、政策性贷款C、商业性贷款D、其他专门用途【参考答案】：A,B,D【解析】发行商业性贷款不是发行金融债券所筹集的资金的主要用途。7、上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合（）。A、募集资金数额不少于项目需要量B、除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司C、投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性D、募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定【参考答案】：B,C,D 8、首次公开发行股票，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有（）情形。A、被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的B、最近l2个月内受到中国证监会行政处罚C、最近半年内受到证券交易所公开谴责D、因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见【参考答案】：A,D 9、股票发行的后期工作包括（）。A、股款缴纳B、股份交收C、股东登记D、承销总结报告【参考答案】：A,B,C,D 10、上市公司募集的资金的数额和使用应当符合（）。A、建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定专项账户B、募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法俸和行政法规C、募集资金数额不少于项目需要量D、投资项目实施后，不会与控股股东或实际控股人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性【参考答案】：B,D 11、发行人有（）行为之一的，由中国人民银行按照《中华人民共和国中国人民银行法》第四十六条的规定予以处罚。A、未经中国人民银行核准擅自发行金融债券B、不足规模发行金融债券C、以不正当手段操纵市场价格、误导投资者D、未按规定报送文件或披露信息【参考答案】：A,C,D 12、证券公司有下列（）行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月不得参与证券承销。A、提前泄露证券发行信息B、承销未经核准的证券C、在承销过程中不按有关规定披露信息D、在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票E、在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏【参考答案】：B,D,E 13、关于上网发行资金申购流程，下列说法正确的是（）。A、申购日后的第二天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结B、申购日后的第三天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资C、中国结算上海分公司于T+4日根据中签结果进行新股认购中签清算D、申购日后的第四天，对未中签部分的申购款予以解冻【参考答案】：D 14、在招股说明书中，发行人应视实际情况，根据重要性原则披露主营业务的情况，主要包括（）。A、发行人主要业务的构成B、前两年的主要产品（或服务）及其生产能力C、每种主要产品或服务的主要用途D、主要产品的工艺流程或服务的流程图E、每种主要产品的主要原材料和能源供应及成本构成【参考答案】：A,C,D,E 15、N股发行人向纽约证券交易所提出初步申请，通常应提交的主要文件有（）。A、招股说明书B、发行人注册备案的公司章程C、募集资金运用与计划的说明D、公司职员与高级管理人员【参考答案】：B,D 16、有（）情况之一的，公司应当修改章程。A、《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触B、公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致C、董事会决定修改章程D、股东大会决定修改章程【参考答案】：A,B,D 17、主承销商应当在证券上市后向中国证监会报备承销总结报告，报告应提供（）文件。A、募集说明书单行本B、承销协议及承销团协议C、律师鉴证意见D、会计师事务所验资报告【参考答案】：A,B,C,D【解析】主承销商应当在证券上市后10日内向中国证监会报备承销总结报告。报告提供的文件包括：(1)募集说明书单行本；(2)承销协议及承销团协议；(3)律师鉴证意见；(4)会计师事务所验资报告；(5)中国证监会要求的其他文件。18、募集说明书约定可转换公司债券转股价格向下修正条款的，应当同时约定（）。A、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的1/2以上同意B、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意C、修正后的转股价格不高于前项规定的股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价D、修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价【参考答案】：B,D【解析】应当同时约定：(1)转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意；股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。(2)修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前一个交易日的均价。19、发行人应依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，以合并财务报表的数据为基础，披露（）。A、最近3年非经常性损益的具体内容、金额B、最近1期非经常性损益的具体内容、金额C、非经常性损益对当期经营成果的影响D、最近3年及1期扣除非经常性损益后的净利润金额【参考答案】：A,B,C,D 20、个人申请保荐代表人资格应当具备下列（）条件。A、具备3年以上保荐相关业务经历B、参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效C、最近2年未受到中国证监会的行政处罚D、未负有数额较大到期未清偿的债务【参考答案】：A,B,D【解析】个人申请保荐代表人资格应当具备下列条件：(1)具备3年以上保荐相关业务经历；(2)最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人；(3)参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；(4)最近3年来受到中国证监会的行政处罚；(5)未负有数额较大到期未清偿的债务；(6)中国证监会规定的其他条件。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、企业改制必须聘请的中介机构是（）。A、财务顾问B、具有从事证券相关业务资格的资产评估机构C、具有从事证券相关业务资格的会计师事务所D、律师事务所【参考答案】：A,B,C,D 2、中小企业板块是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个（）的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。A、运行独立B、监察独立C、代码独立D、指数独立【参考答案】：A,B,C,D 3、按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，可以把公司的融资方式分为（）。A、直接融资B、间接融资C、股权融资D、债务融资【参考答案】：C,D 4、在年度报告“董事会报告”部分中，证券公司应按（）要求披露证券承销业务的经营情况。A、本年和以前年度累计担任主承销商、副主承销商和分销商的次数、承销金额和相应的承销收入B、本年和以前年度累计上市推荐次数、项目和收人情况C、若涉及外币，应按承销合同签订时的汇率将外币折合成人民币D、本年和以前年度累计担任财务顾问次数以及本年财务顾问收入情况【参考答案】：A,B,D 5、中国证监会依照公开、公平、公正的原则，按照行业自律组织或者（）中国证监会聘任的程序选聘并购重组委委员。A、相关主管单位推荐B、社会公示C、执业情况核查D、差额遴选【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉并购重组审核委员会委员的工作规定、权利与义务以及回避制度。见教材第十二章第二节，P509。6、发行保荐书应当至少包括的内容有（）。A、明确的推荐意见及其理由B、对发行人发展前景的评价C、有关发行人是否符合发行上市条件及其他有关规定的说明D、参与本次发行的项目组成员及相关经验【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P137。7、发行可转换公司债的上市公司募集资金需满足（）。A、募集资金数额不超过项目需要量B、募集资金用途符合国家产业政策C、建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户D、投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉股份转换及债券偿还、可转换债券的赎回及回售的基本要求。见教材第八章第一节，P258。8、对企业申请进行股份制改组的可行性和合法性包括（）内容。A、企业进行股份制改组申请是否得到有关部门的批准B、企业生产经营是否符合国家产业政策C、股权结构及股份设置是否合法D、其他要求【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握股份制改组法律审查的具体内容。见教材第三章第二节，P97。9、根据《证券法》及证券交易所上市规则的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件有（）。A、股票经中国证监会核准已公开发行B、公司股本总额不少于人民币5000万元C、公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D、公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握股票上市的条件。见教材第五章第五节，P176。10、按行业关联性划分，并购可以分为（）。A、横向并购B、纵向并购C、混合并购D、协议并购【参考答案】：A,B,C【解析】熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见第十一章第一节，P404。11、发行人申请首次在创业板公开发行股票，应符合（）。A、依法设立且持续经营三年以上B、最近两年持续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元C、最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损D、发行后股本总额不少于3000万元【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五章第五节，P184。12、股份有限公司股东的义务主要有（）。A、遵守法律、行政法规和公司章程B、除法律、法规规定的情形外，不得退股C、公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担全部责任D、依其所认购的股份和入股方式缴纳股金【参考答案】：A,B,D【解析】股份有限公司股东的义务主要有：(1)遵守法律、行政法规和公司章程；(2)依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；(3)除法律、法规规定的情形外，不得退股；(4)不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任；公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任；(5)法律、行政法规及公司章程规定应当承担的其他义务。13、外国投资者并购境内企业应符合的基本要求包括（）。A、不得导致国有资产流失B、不得造成过度集中、排除或限制竞争C、应符合中国法律、行政法规和规章对涉及的产业、土地、环保等方面的政策要求D、遵循公平合理、等价有偿、诚实信用的原则【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查外国投资者并购境内企业应符合的基本要求。14、外资股发行的招股说明书可以采取的形式有（）。A、招股索引B、招股启事C、招股章程D、信息备忘录【参考答案】：C,D【解析】外资股发行的招股说明书可以采取招股章程、信息备忘录形式。15、为公司债券提供担保，应当符合的条件是（）。A、设定担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施B、担保财产的价值低于担保金额C、担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用D、以保证方式提供担保的，为连带责任保证【参考答案】：A,C,D【解析】本题考查为公司债券提供担保应当符合的条件。选项B应该是担保财产的价值经有资格的资产评估机构评估不低于担保金额。16、H股发行的核准程序包括（）。A、聘请中介机构B、向香港联交所提出申请C、由中国证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家发改委等有关部门D、取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，向中国证监会提出申请【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查H股发行的核准程序。17、投资银行业务可能因管理不善而导致的风险有（）。A、经济风险B、法律风险C、财务风险D、道德风险【参考答案】：B,C,D【解析】2003年12月15日，中国证监会发布了《证券公司内部控制指引》，对投资银行业务的内部控制提出了10条具体要求，其中之一为：证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险和道德风险。A选项属于宏观风险。18、发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，应当符合（）条件。A、股票已公开发行B、公司股本总额不少于3000万元C、公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D、公司股东人数不少于100人【参考答案】：A,B,C【解析】考点：掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五章第五节，P186。19、董事会秘书为上市公司高级管理人员，对公司和董事会负责，有权参加（）。A、监事会会议B、股东大会C、董事会会议D、高级管理人员相关会议【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查信息披露管理的相关规定。20、会计报表审计过程包括（）。A、审计完成阶段B、实施审计阶段C、计划阶段D、评估阶段【参考答案】：A,B,C【解析】会计报表审计过程包括计划阶段、实施审计阶段和审计完成阶段。四、判断题（共40题，每题1分）。1、我国的金融债券主要由商业银行发行。()【参考答案】：错误【解析】主要由商业银行、政策性银行等发行。2、收购合同生效前，收购双方要办理股权转让登记过户等手续。（）A．正确【参考答案】：错误【解析】中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范和发行上市标准与现有主板市场完全相同。3、公司应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益。（）【参考答案】：正确4、内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司的控股股东必须承诺上市后6个月内不得出售公司的股份，并且在随后的6个月内控股股东可以减持，但必须维持控股股东地位，即30％的持股比例。（）【参考答案】：正确【解析】略。5、某证券机构因保荐代表人数量少于3名不能注册登记为保荐人。（）【参考答案】：错误【解析】有下列情形之一的证券经营机构不得注册登记为保荐人：保荐代表人数量少于2名；公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行；最近24个月因违法违规被中国证监会从名单中去除；中国证监会规定的其他情形。6、对发起设立的公司来说，发起人是公司的大股东。（）【参考答案】：错误【解析】发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司的方式。发起人是公司的全部股东而非大股彖。7、以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人应当书面认足公司章程规定其认购的股份；一次缴纳的，应即缴纳全部出资；分期缴纳的，应即缴纳首期出资。（）【参考答案】：正确8、专项复核仅针对特定期间的财务会计数据，原则上不涉及申报期间以外的事项。（）【参考答案】：正确9、上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前10名股东的，则可以由上市公司自行销售。（）【参考答案】：正确【解析】考查新股发行的申请程序的第一阶段，聘请保荐人。上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前l0名股东的，则可以由上市公司自行销售。10、公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人只须返还本金。（）【参考答案】：错误【解析】公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人负返还股款并加算银行同期存款利息的连带责任。11、《证券法》对股份有限公司申请股票上市要求是公司股本总额不少于人民币5 000万元。（）【参考答案】：错误12、股份有限公司的创立大会应有代表股份总数2/3以上的认股人出席。（）【参考答案】：错误【解析】应为过半数的发起人、认股人出席方可举行。13、可转换债券采用记名无纸化发行方式。【参考答案】：错误14、一般来说，新股发行价格的市盈率应高于股票市场上同类型股票的市盈率。（）【参考答案】：错误【解析】一般来说，新股发行价格的市盈率应低于股票市场上同类型股票的市盈率。15、发审委委员每届任期1年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。（）【参考答案】：正确16、保荐机构应当在签订保荐协议时指定1名保荐代表人具体负责保荐工作，作为保荐机构与证券交易所之间的指定联络人。（）【参考答案】：错误17、如果证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前6个月内买卖受评级机构的证券，仍可以发布评级信息。（）【参考答案】：错误【解析】6个月内买卖受评级机构的证券，不可以发布评级信息。18、主承销商应当对预售股份所取得的资金存人其在商业银行开设的独立账户，中国证券登记结算公司有权对该账户的资金的使用情况进行检查。（）【参考答案】：正确19、配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。价格区间通常以股权登记日前20个或30个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣。（）【参考答案】：正确20、依据发审委的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。（）【参考答案】：正确【解析】略。21、上市公告书是发行人在股票上市后向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件。（）【参考答案】：错误【解析】上市公告书是发行人在股票上市前向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件。22、律师应及时、准确、真实地制作工作底稿，工作底稿的质量是判断律师是否勤勉尽责的重要依据。（）【参考答案】：正确23、董事会每年度至少召开一次会议，每次会议应当于会议召开10日前通知全体董事和监事。代表l/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。（）【参考答案】：错误24、通常的估值方法有两大类：一类是相对估值法，另一类是绝对估值法。（）【参考答案】：正确25、经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币2亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为5亿元。（）【参考答案】：错误【解析】经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以士的，注册资本最低限额为5亿元。26、获准配股的上市公司应当在股权登记日前至少5个工作日公告配股说明书。（）【参考答案】：正确27、招股说明书及其摘要经中国证监会审批后按规定披露。【参考答案】：错误28、股票上市公告书不需披露有关同业竞争和关联交易的情况。（）【参考答案】：错误【解析】股票上市公告应当披露有关同业竞争和关联交易的情况。29、盈利预测报告中预测期间的确定原则为预测时起至不超过下一个会计年度结束时止的期限。（）【参考答案】：错误30、交易合同应当载明本次重大资产重组事项一经上市公司董事会、股东大会批准并经中国证监会核准，交易合同即应生效。（）【参考答案】：正确31、发行阶段的后期工作在无纸化发行的情况下，股份交收以认股者载入股东名册为要件。【参考答案】：正确32、在询价增发、比例配售操作流程中，若T日为增发发行日、老股东配售缴款日，则T+1日，询价区间公告见报，股票停牌1个小时。（）【参考答案】：错误【解析】在询价增发比例配售操作流程中，若T日为增发发行日、老股东配售缴款日，则T－1日，询价区间公告见报，股票停牌1个小时。33、发起人的资格对发起设立的股份有限公司来说，发起人通常是公司的大股东；对于以募集方式设立的股份有限公司来说，发起人是公司的全部股东。【参考答案】：错误34、在超额配售选择权的行使过程中，自此次包销部分的股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。（）【参考答案】：正确35、上市公司现金流量净增加额为负，且经营性活动所产生的现金流量净额为负，可能出现支付困难时，主承销商应予重点关注。（）【参考答案】：正确36、如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。（）【参考答案】：错误37、招股说明书中引用的财务报表在其最近l期截止日后6个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过3个月。（）【参考答案】：错误38、可转换债券持有人可按约定的条件在规定的转股期内随时转股，并于转股完成后的当日成为发行公司的股东。（）【参考答案】：错误【解析】可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的次日成为发行公司r的股东。39、除金融类上市公司外，上市公司发行新股所募集的资金不得投资于商业银行，证券公司等金融机构。（）【参考答案】：正确40、“全额预缴款、比例配售、余额转存”方式是“全额预缴款、比例配售、余额即退”方式和“对于一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合”的发行方式的结合。【参考答案】：错误【解析】“全额预缴、比例配售、余额即退”方式是指投资者在规定的申购时间内，将全额申购款存入主承销商在收款银行设立的专户中;申购结束后全部冻结，在对到帐资金进行验资和确定有效申购后，根据股票发行量和申购总量计算配售比例，进行股票配售的发行方式。“全额预缴、比例配售、余额转存”方式。在全额预缴、比例配售阶段的处理方式与前述相同，但申购余款转为存款，利息按同期银行存款利率计算。该存款为专项存款，不得提前存取。安宝蓝。
